6月即将结束，2024年即将走完半程，作为中重卡行业强心剂的燃气牵引车，市场热度却出现快速回落,环比降幅巨大，同比增幅回落。运力过剩、运价低迷抚平了燃气车暴涨的态势，市场逐渐回归理性。目前整体运力过剩的状态将会使行业持续承压，燃气车对油车的替代也将进入持久战。

6月及下半年销量走势判断

从营运数据来看，截止到上周日（6月23日），6月燃气牵引车新增营运车辆仅1万台，结合数据走势及历史经验，预计本月燃气牵引车终端销量大约在1.5万台左右。环比降幅预计在25%以上，连续两个月环比降幅均超过20%，本月销量与3月最高点相比下降近一半。同比增长约20%，但增幅较3-5月大幅下降，3-5月同比增幅分别为207.6%、160%、85.2%。预计6月气化率将在70%以内，连续两个月回落。

从数据对比走势来看，今年上半年的高增长，主要建立在去年低基数的基础上，去年上半年燃气牵引车仍处于销量爬升阶段，单月销量仅1万台左右，最高单月销量仅1.26万台（6月），但去年上半年销量环比逐月增长，未出现环比下降的月份。与去年相比，今年则从4月份开始，销量逐月下降，并且7月份作为商用车传统淡季，预计仍将继续下降20%以上；从去年从8月份进入爆发式增长阶段到今年下半年，市场将回归理性；预计7月份销量同比小幅增长或者持平，8月份可能出现拐点，市场增速由正转负。在正常的节奏下，一般商用车市场下半年销量会低于上半年，而今年上半年燃气牵引车销量大约为11万台，下半年预计也将低于去年同期的9.8万台。

分能源种类车辆营运情况

从车辆营运数据统计情况来看，5月在运营的牵引车为282万台，环比增长约8000台，同比增长约4.2万台，行业总量仍处于高位运行状态,上一次的高点为去年10、11月份，在运营车辆规模达到280万台以上。其中燃气车运营车辆数为59.5万台，占比21%，环比增长2万台，同比增长17.4万台；燃油车运营车辆数为219万台，占比77.7%，环比下降1.5万台，同比下降15.2万台；新能源营运车辆数为3.5万台，环比增长2000台，同比增长1.9万台。

从环比数据与5月销量对比来看，燃气车、新能源新增营运车辆数基本与当月终端销量相当；而燃油车在5月销量5500台的基础上，却减少了1.5万台，意味着大约又有2万台车在5月停止运营。从同比数据与同期累计销量来看，2023年6月至今年5月，燃油牵引车累计销量9.9万台，而营运车辆却同比减少了15.2万台，粗略估算近一年停运的燃油牵引车已达25万台，除去正常报废的车辆，燃气车和新能源车对燃油车的替代比例大约是1:1（说明：在运营车辆数据仅为统计数字并做粗略对比，仅供参考，不建议引用）。

市场正在回归理性

尽管当前牵引车气化率仍在70%高位水平，并且倒逼大批燃油车停运，但另一边，燃油牵引车依然保持约5000台的月销量规模。尽管目前仍处于“油转气”进程当中，但各区域、各行业对于用燃气车、燃油车选择逐渐走向理性，越来越多的用户开始计算生命周期的用车成本来决定是否换车，从保有燃油车的运营情况和偿还贷款情况来考虑换车时间，车队客户开始考虑应对油气价格波动而调整车队中的油气车比例等。

6月19日，国家发展改革委印发《天然气利用管理办法》，将“以液化天然气为燃料的载货车”列入优先类用气项目，同时在国家宏观调控下，车用LNG价格波动将更趋平缓，冬季、夏季气价差距将继续缩小。因此，燃气车在运营经济性的驱动下，将持续保持稳定的销量规模，在部分细分市场逐步替代燃油车。燃油车整体市场将在“油转气”形势下处于长期运力过剩状态，而在某些细分市场将会继续使用燃油车，难以被气化。